fundamentale Analyse & Flow of funds
Wir analysieren Ihr Unternehmen aus dem Blickwinkel eines Analysten und Investors. Im Mittelpunkt steht dabei, was den Wert Ihres Unternehmens aus fundamentaler Sicht treibt. Ziel ist, analytisch den fairen Wert Ihres Unternehmens analytisch auf Basis verschiedener Bewertungsmethoden zu berechnen. Nur so haben Sie die Datenbasis für die Diskrepanz zwischen dem, was die Börse für Unternehmen zahlt und der fairen Bewertung Ihres Unternehmens.
Die fundamentalen Ergebnisse reichen jedoch nicht mehr aus, um ein vollumfängliches Bild zu erhalten. Mehr als 50% aller Anlagegelder fließen inzwischen in passive Fondsstrukturen. Zusätzlich gewinnen Aktien-Baskets immer mehr in Bedeutung. Die Zugehörigkeit zu einem ETF entscheiden inzwischen in vielen Fällen unabhängig von fundamentalen Daten über die Kursentwicklung von Unternehmen an der Börse.
Kennen Sie die Werttreiber Ihres Unternehmens
Mit unserer fundamentalen Analyse tauchen wir tief in Ihr Unternehmen ein und konzentrieren uns auf die zentralen Werttreiber Ihres Unternehmens.
Sie erhalten eine fundierte Standortbestimmung. Dadurch können Sie die Einschätzungen der Analysten und Investoren noch besser einordnen. Die Ergebnisse bilden die Grundlage.
Passives Geld und die Effekte auf die Preisbildung
Nicht jeder Euro, der in Ihre Aktie fließt, hat eine Meinung zu Ihrem Unternehmen. Inzwischen werden mehr als 50 % des Handelsvolumens für Aktien nicht durch fundamentale Investmententscheidungen getrieben, sondern durch mechanische Kapitalströme: ETFs, Indexfonds, Aktienbaskets, quantitative Strategien, Rebalancing-Flows. Diese Kapitalströme sind indifferent gegenüber der Bewertung Ihres Unternehmens – aber sie bewegen den Kurs.
Die Bedeutung des passiven Kapitals für die Capital Markets Strategie
- Passives Kapital kann Aktienkurse in beide Richtungen treiben: Indexaufnahmen und -ausschlüsse, Zugehörigkeit zu Branchen- und Themen-ETFs sowie zu Aktien-Baskets können signifikante Kurseffekte erzeugen.
- Das gute daran ist, ETFs können analysiert und ausgewertet werden. Rebalancing-Flows können mit hoher Trefferquote vorhergesagt werden.
- Die Analyse der Flows und Effekte des passiven Kapitals erweitert die Datenbasis für Ihre Capital Markets Strategie.
