Capital Markets Investment Hypothese
"Eine stringente Capital Markets Investment Hypothese beginnt mit einer Bestandsaufnahme und Analyse: Was sind die zentralen Werttreiber, was ist der Unternehmenswert, warum sieht es der Kapitalmarkt anders, gibt es strukturelle Veränderungen im Unternehmen oder dessen Umgebung. Die Beantwortung dieser Fragen schafft den entscheidenden Vorteil."
"Der Erfolg beginnt mit der Fähigkeit, den fairen Wert des Unternehmens bzw. die Veränderung des fairen Wertes durch Veränderungen im Unternehmen zu kennen. Erst dann kann darüber nachgedacht werden, wie die Chancen stehen, dass die Lücke zwischen Preis und Wert systematisch geschlossen werden."
Mit der Erfahrung aus 1.800 Research Publikationen, und mehr als 300 analysierten Unternehmen setzen wir an und leiten aus der fundamentalen Analyse den fairen Unternehmenswert ab.
Die Bedeutung der Capital Markets und Investor Relations Aktivitäten eines Unternehmens
Für unsere Capital Markets Investment Hypothese schauen wir auch auf die Capital Markets und Investor Relations Aktivitäten eines Unternehmens. Wie und in welcher Intensität kommuniziert ein Unternehmen, mit wem ist das Unternehmen vernetzt, welche Analysten berichten regelmäßig über das Unternehmen. Daraus lassen sich wertvolle Rückschlüsse über den Equity Value Gap und mögliche Markt-Ineffizienzen gewinnen. Wir stellen uns bei Betrachtung der Capital Markets Aktivitäten insbesondere folgende Fragen:
Investment Case & Equity Story
Wie stellt ein Unternehmen ihren Investment Case dar? Gibt es Differenzen zu den von aus ausgearbeiteten Hypothesen? Trägt eine vermeintlich schwache Equity Story zum Equity Value Gap bei?
Vernetzung zu Investoren, Analysten und Multiplikatoren
Eine prägende Equity Story macht noch nicht den Unterschied. Die Wirkung kommt, wenn ein Unternehmen zum richtigen Zeitpunkt die prägende Equity Story, über die richtigen Kanäle, dem passenden Investoren- und Multiplikatoren-Kreis erzählt. Mit wem ist das Unternehmen vernetzt und wird der Investment Case an den passenden Stellen kommuniziert?
Kommunikation-Strategie
Meldungen erzeugen dann Wirkung, wenn sie in die Equity Story einzahlen oder verstärken. Wie ist die Kommunikation eines Unternehmens einzuschätzen, Eine wirkungsvolle Kommunikationssstrategie zieht sich durch alle Ebenen des Unternehmens und sind aufeinander abgestimmt.
Aufstellung der Investor Relations
Die Positionierung im Bereich Investor Relations entscheidet über alle wesentliche Punkte: Investment Case, Vernetzung zu Investoren und Stakeholder, Kommunikations-Strategie. Sie ist Garant dafür, dass die Capital Markets Strategie erfolgreich umgesetzt werden kann.
Governance-Strukturen
Eine etablierte Governance umfasst mindestens zwei Ebenen: Eine gute Führungsstruktur zwischen Vorstand und Aufsichtsrat sowie die Einhaltung der für den Kapitalmarkt relevanten gesetzlichen Vorschriften.
Umgang mit Stakeholder
Der Preis eines Unternehmens wird von Investoren am Markt bestimmt. Jedoch haben eine Vielzahl von Stakeholdern indirekt Einfluss darauf: Presse, Mitarbeitende, Konkurrenten, Lieferanten, Behörden. Daher umfasst eine erfolgreiche Capital Markets Strategie auch die Analyse der Wechselwirkungen zwischen Investorenentscheidungen und relevanten Stakeholdern.
Mit unserer Equity Value Gap Framework Methode zur wertschaffenden Capital Markets Investment Hypothese
Das Ergebnisse über ein Unternehmen
- Klares, analytisches Bild des fairen Unternehmenswerts
- Markt-Ineffizienzen sowie Perspektive des Marktes herausgearbeitet
- Sicht auf strukturelle Veränderungen im Unternehmen und Auswirkungen auf den fairen Wert des Unternehmens analysiert
- Chancen, um Equity Value Gap zu schließen, können eingeschätzt werden